[소비라이프/이강희 칼럼니스트] 보험은 장기간 유지하는 금융상품이다. 예기치 않게 발생하는 사고나 사망할 때를 대비해서 가입한다. 그런데 보험회사입장에서는 오래 유지되고 있는 보험 상품이 굉장히 안 좋은 자산이다. 회사의 이익에는 도움이 되지 않고 손실의 위험만을 초래한다. 그래서 가입자가 기존보험을 해지하고 새로운 보험을 가입하면 보험회사는 굉장히 반긴다. 또다시 사업비를 받을 수 있을 뿐만 아니라 장기적으로 납부되는 보험료는 다른 곳에 계속 투자할 수 있기 때문이다. 펜데믹이 지속되면서 기업은 수입이 늘었지만 가계수입은 줄었다.

[소비라이프/김채원 소비자기자] 지난 3일 금융위원회가 자본시장법 및 하위법규 개정에 따라 사모펀드 제도를 전반적으로 개편할 예정이라고 밝혔다. 라임사태, 옵티머스 사태 등 사모펀드 감독 소홀 및 관련 제도 미비로 인한 투자 피해가 지속적으로 발생하자 투자자들을 보호하기 위해 규제를 강화한 것이다.금번 자본시장법 및 하위법규 개정에서 가장 큰 변화는 기존 운용 목적을 기준으로 ‘전문투자형’과 ‘경영참여형’으로 나뉘었던 사모펀드가 투자자를 기준으로 ‘일반용’ 및 ‘기관 전용’으로 분리되는 것이다. 기존 사모펀드 제도 하에서는 전문투자

[소비라이프/김성천 소비자법연구소 소장] 또 다른 금융위기가 온다면 극복할 수 있을까? 희망은 금융소비자보호에 있다.2008년 서브프라임 모기지 부실로 시작한 미국의 금융위기 충격파가 글로벌 금융위기로 확산되면서 미국, 유럽연합, 영국, 일본 등 선진국은 금융위기에 대한 대안으로 금융소비자보호규제개혁을 추진해왔고, UN, OECD 등 국제기구는 금융소비자보호정책을 강조했다.미국은 금융산업, 금융시장, 금융감독 등을 전반적으로 개혁하는 내용의 금융개혁법으로 2010년 ‘도드-프랭크 월가개혁 및 소비자보호법(Dodd-Frank Wall

[소비라이프/이강희 칼럼니스트] 2019년 12월 중국 우한에서 시작된 것으로 알려진 ‘코로나19사태’는 전 세계의 정치, 경제, 사회, 문화 외에도 여러 분야에 대한 이슈를 거의 잡아먹듯 묻히게 만들었다. 그런 와중에서도 우리나라에서는 ‘라임사태’같은 굵직한 일이 작년에 이어 올해까지 국민의 관심을 받았다. 그 외에 주가조작과 금융증명서류위조 같은 사건들이 눈살을 찌푸리게 했다. 1960년대에는 저축이 나라가 살길이라고 강조했다. 저축을 장려하려는 목적으로 저축한 돈의 비밀보장을 위해 거래자가 가명이나 차명으로 금융거래를 할 수

[소비라이프/전지원 기자] 금융소비자연맹(회장 조연행)은 2020년 한 해 동안 금융소비자들에게 가장 큰 신뢰를 받은 ‘믿음직한 금융사’를 선정하기 위해 지난 9월 21일부터 온라인 설문조사를 진행했다. 그 결과 KB국민은행, 국민카드, 삼성생명, 삼성화재, 삼성증권이 1위로 선정됐다.가장 믿음직한 금융사 설문조사금융소비자에게 올바른 금융사 선택정보를 제공하기 위해 진행되는 ‘가장 믿음직한 금융사’ 설문조사 결과가 발표됐다. 이 조사는 금융사를 은행, 증권, 생명보험, 손해보험, 카드 5대 부문으로 나누어 19개 은행(지방 포함),

[소비라이프/이강희 칼럼니스트] 금융사기사건에 ‘주어가 없다.’는 문법을 대입시킨 것으로 유명했던 BBK 사건은 17대 대선을 뒤흔들었다. 당시 야당이었던 한나라당은 17대 대통령선거에서 당의 후보로 나갈 대통령 후보 경선을 치렀는데 경쟁 후보였던 박근혜 후보 측에서 BBK는 이명박 후보의 것이라는 주장을 내놓았다. 선거에서 흔히 있는 비방 정도로 생각했지만 기자들이 파헤칠수록 사건은 거대했다. 1999년 4월에 설립된 ‘비비케이캐피탈파트너스코리아(주)’를 일반적으로 ‘BBK’라고 부른다. 외국인들을 대상으로 자산관리업무를 한다고

[소비라이프/이강희 칼럼니스트] 작년부터 올해까지 이어진 ‘라임사태’의 이슈는 어마어마한 파장을 낳았다. 일반적인 금융사건을 넘어서 정치권까지 영향을 미쳤다. 올해 발생한 ‘옵티머스 사태’는 라임이 피운 불에 옵티머스라는 기름이 부어졌다고 표현되고 있다.이런 상황에서 지난 3월 17일 의결된 ’금융소비자보호법(이하 금소법)’이 본격적인 시행을 앞두고 있다. 오는 12월 6일까지 입법예고된 금소법은 내년 3월 25일부터 대한민국에서 판매되는 대부분의 금융상품에 적용될 전망이다. 금소법은 그동안 버려졌던 소비자들의 권리를 강화시켰다는

[소비라이프/이소라 기자] 라임과 옵티머스 등 대규모 사모펀드 부실에 대한 감독부재 사태로 인해 금융감독원이 공공기관으로 지정돼야 한다는 목소리가 높아지고 있다.기획재정부(이하 기재부)는 2021년도 공공기관 지정을 위한 사전 절차를 이달 시작할 예정이다. 기재부는 지정 후보 공공기관 관련 부처의 의견을 수렴하고 조세재정연구원의 사실 확인 절차를 거친 이후 이를 토대로 내년 1월 말 공공기관운영위원회를 열어 지정 여부를 확정할 예정이다. 이 과정에서 금감원이 공공기관으로 지정될지 관심이 집중되고 있다.지난달 국회 기획재정위원회 국정

[소비라이프/이소라 기자] 금융당국이 라임자산운용의 1조 6,000억 원대 사모펀드 환매 중단 사태와 관련한 첫 제재심을 20일 개최한다고 밝혔다. ‘라임’ 사태에 대한 금융당국의 첫 제재심이다.금융감독원(이하 금감원)은 이날 오후 라임자산운용에 대한 제재심을 열어 '등록 취소'를 제재 수위를 결정할 예정이다. 금감원은 이미 라임자산운용에 ‘등록 취소’와 ‘핵심 임원 해임 권고’ 등의 내용으로 사전통지문을 보냈다. 금감원이 이들의 영업행위에 대해 “다수의 중대 위법 행위가 확인됐다”고 판단한 만큼 등록 취소를 피할 수 없을 것으로

[소비라이프/윤채현 소비자기자] 지난 27일 하나은행 • 우리은행 • 미래에셋대우 • 신한금융투자는 라임 무역금융펀드 피해자들의 원금 100%를 배상하라는 금융감독원의 권고를 수용했다. 금융업계에서 사상 최초의 전액배상 결정으로 향후 사모펀드 투자업계에 큰 파장을 불러올 것으로 예상된다.라임 무역금융펀드 사태에 대해 간략히 정리하면 다음과 같다. 라임은 2012년 3월 30일 설립한 사모펀드 자산운용사의 회사명이다. 문제가 된 라임펀드는 라임자산운용사에서 운용하는 사모펀드를 말한다. 사모펀드(PEF: Private Equity Fu

[소비라이프/이강희 칼럼니스트] 6월의 마지막 날에 열린 금감원의 분쟁조정위원회(이하 분조위)에서는 작년부터 시작된 ‘라임 사태’와 관련된 내용이 다루어졌다. 이날 회의의 가장 큰 관심사는 부실이 발생한 금융상품을 판매한 판매사가 투자했던 금융소비자에게 지급해야 할 배상비율이었다.분조위는 그동안 금융사건에서 다양한 판단을 했다. 2014년 동양그룹의 기업어음(CP)을 불완전판매해서 문제가 되었을 때 배상비율을 70%로 결정했다. 작년 12월 12일에 열렸던 분조위에서는 키코(KIKO) 상품을 판매했던 6곳의 은행의 불완전판매를 인정

[소비라이프/이소라 기자] 금융감독원이 390억 원 규모의 사모펀드 환매 연기를 밝힌 옵티머스자산운용에 대해 19일 현장검사에 돌입한다.전날 옵티머스자산운용은 NH투자증권과 한국투자증권에 ‘옵티머스 크리에이터 채권전문투자형사모투자신탁 제25호, 26호’에 대해 만기 연장을 요청하는 공문을 보냈다. NH투자증권은 217억 원, 한국투자증권은 167억 원으로 합하면 390억 원가량의 금액을 환매 연기하겠다는 내용이다. 이러한 공문을 보낸 이유에 대해 옵티머스는 ‘법률적 사유’라고만 전했다. 비교적 안전한 채권으로 분류되던 관공서 매출채

[소비라이프/이강희 칼럼니스트] 금융과 관련된 뉴스나 리포트에서 자주 사용되는 용어 중에 노출된 리스크를 지칭하는 ‘익스포져’라는 단어가 있다. 금리나 환율, 주가와 같이 가격의 변동에 따라 가치가 하락하는 것을 ‘시장리스크 익스포져’라고 한다. 가격은 시장에서 공급과 수요에 따라서 결정되기 때문이다. 그와 달리 거래를 하는 주체의 신용도 하락과 채무에 대한 불이행으로 생기는 위험을 ‘신용리스크 익스포져’라고 부른다. 오늘 이야기하려는 부동산에도 이러한 익스포져가 증가하고 있다. 여러 가지 자산 중에서 전통적으로 안전하다고만 인식하

[소비라이프/이강희 칼럼니스트] 국회에는 정부 부처의 업무를 감시하고 필요한 법을 입법하는 위원회가 있다. 이들 위원회 중에서 금융 분야를 담당하는 곳이 정무위원회다. 이곳을 통해 금융 분야에 관련된 금융위원회와 금융감독원에 대한 입법부의 감시가 이루어지면서 금융 분야와 관련된 입법도 이루어진다. 24명으로 구성된 정무위원회는 여소야대였던 20대 국회에서 여권인 민주당이 8명, 야권인 한국당이 10명, 민생당이 1명, 비교섭단체가 4명으로 구성되었다. 그렇다 보니 정부에 대한 감시는 철저하게 이루어졌겠지만, 관련 부처와 정부가 추진

[소비라이프/김요한 소비자기자] 지난 4월 15일 21대 총선이 마무리된 가운데 금융정의연대는 ‘10대 금융정책 과제’를 선정하고 각 정당의 금융 공약을 평가하여 발표했다. 금융정의연대가 선정한 10대 금융정책 과제로는 집단소송제 도입, 징벌적 손해배상제도 도입, 금융소비자 보호 강화, 가계부채 문제 해결, 법정최고금리 인하, 집중투표제 도입(상법개정), 공매도 규제, 금산분리 강화, 사모펀드 규제, 청년부채 해결 등이다.각 정당의 공약 중 ‘10대 금융정책 과제’를 가장 많이 포함한 정당은 9개를 포함한 정의당인 것으로 나타났다.

자산을 불리는 일보다 중요한 건 빚 줄이기다. 빚이 있는 사람은 빚을 진 이유를 냉정하게 분석해봐야 한다. 빚이 모자라는 생활비를 충당키 위한 것이라면 생활비를 아끼는 노력부터 해야 한다. 그 빚이 집 담보대출을 받은 것이라면 상환계획에 문제는 없는지, 대출금리가 지나치게 높지는 않은지 등을 꼼꼼히 따져봐야 한다. 집값이나 월급이 장기적으로 올랐던 때와는 달리 대출 원리금 갚기에 어려움을 당할 가능성이 훨씬 더 커졌기 때문이다.일본 젊은 층 내 집 마련 집착 안 해1980년대 일본에서 근무했던 필자는 아파트를 월세로 빌려 살고 있었다. 그때까지만 해도 은행송금이 그다지 보편화돼 있지 않아 나이 많은 일본인 집주인은 매달 한 번씩 들러서 세를 받아가곤 했다. 그런데 올 때마다 집주인은 과자를 한 봉지씩 사들고 와서 무릎을 꿇고 집세를 받아가는 것이었다.서울에서 셋방살이하는 사람들로부터 ‘집주인의 횡포(?)랄까 거드름을 피우는 것 때문에 못 살겠다’는 말을 너무 많이 들어온 필자로선 그 일본인 집주인 행동에 놀라지 않을 수 없었다. ‘집주인이 저런 식으로만 대해준다면 꼭 내 집을 가지려 애쓸 필요가 없지 않을까’ 하는 생각이 들 정도였다. 그래서인지 그때 일본의 젊은 세대들은 자기 집을 갖는 문제에 그리 신경을 쓰는 것 같지 않았다. 자기 돈이 몇천만원 있다면 그 돈에다 은행에서 돈을 더 빌려 자기 집을 살 것인가, 아니면 임대주택에 살면서 그 돈을 다른데 투자해 굴릴 것인가를 합리적으로 분석해본 뒤 결정을 내리고 있었다. 특히 무리하게 돈을 빌려 집을 살 때의 위험을 따져보고 있었다.일본뿐 아니라 많은 선진국에선 젊은 세대들에게 ‘무리하게 돈을 빌려 내 집을 갖는 위험’을 계몽하고 있다. 최근 미국의 서브프라임사태에서 보는 것처럼 멀쩡한 화이트칼라가 무리하게 돈을 빌려 내 집을 마련했다가 불황을 당해 직장을 잃고 매달 갚아야 할 월부금을 갚지 못해 홈리스로 길거리에 내몰리는 사례가 많기 때문이다.그러나 우리는 어떤가. 지금 이 시점에도 무주택자가 어느 정도의 자기 돈만 있으면 대부분의 사람들은 망설이지 않고 모자라는 자금은 은행에서 빌려서라도 내 집을 가지려 할 것이다. 내 집 마련에 대한 집착 또는 신앙 때문이다. 선진국에선 그 예를 찾아보기 힘든 현상이 아닐까 생각된다.물론 지금까지의 경험상으로 보면 무리를 해서라도 집을 사서 버틸 수 있을 때까지 버텨보는 게 대부분의 경우 유리했다. 집값 상승률이 어떤 투자대상보다도 높았던 까닭이다. 그렇지만 지금까지의 경험이 그대로 적용된다고 볼 수 있겠는가. 주택보급률은 100%를 넘어섰다. 많은 건설업체들이 임대주택건설을 핵심비즈니스로 생각하고 있다. 따라서 질 좋은 임대주택은 꾸준히 공급될 것이다.게다가 주택수요를 내다보는 가장 대표적 지표라 할 수 있는 출산율은 계속 낮아져 2005년의 경우 1.08명이었다. 이들이 결혼할 땐 외동아들과 외동딸이 결혼하게 돼 신랑, 신부 모두가 부모로부터 집을 물려받을 수 있다는 계산이 나온다. 장기주택수요가 크게 늘지 않을 것임을 말해주는 것이다. 또 이런 통계가 나타나면 값은 그보다 미리 반영돼 떨어진다는 점도 고려해야할 것이다. 세월 가면 집 낡고 환경 달라져지금까지 높은 집값 상승률로 크게 신경 쓰지 않았던 ‘주택보유 리스크’도 앞으론 심각하게 생각하지 않으면 안 된다. 세월이 가면 집은 낡아진다. 주위환경도 어떻게 달라질지 모른다. 자산 가치 하락의 위험인 것이다. 여기에 은행차입금의 금리리스크, 직장을 잃게 됐을 때 나타날지도 모르는 은행 돈 갚기 리스크도 생각하지 않으면 안 된다. 자가 주택은 대부분의 경우 안전성, 수익성, 유동성 면에서 임대주택보다 불리하다고 봐야 한다. 이른바 ‘셋방살이 서러움’도 예전 같진 않을 것이다. 집을 빌려 사는 사람의 권리가 점점 더 강해질 것이기 때문이다. 선진국 어느 나라도 빌려 사는 사람의 권리가 우리만큼 약한 나라가 없기 때문이다. 주택공급량이 꾸준히 늘면 집주인 또한 예전처럼 위세(?)를 부릴 수 없을 것이다. 위세를 부렸다가는 세놓기가 어렵게 될 수 있다.이제 우리나라도 무리하게 돈을 빌려서라도 내 집을 마련하는 게 좋은지, 아니면 집을 빌려 살면서 여윳돈을 운용하는 게 좋을지를 합리적으로 따져봐야 할 때에 들어섰다고 본다. 강 창 희* 미래에셋투자교육연구소 소장* 미래에셋자산운용(주) 부회장  

올 들어 중국시장의 상승세가 이어지고 있다. 상하이 SE Composite Index(종합주가지수)기준으로 올7월말 현재 87% 올랐다. 중국시장은 이 지수를 기준으로 2006년도 130%, 2007년도 96% 올랐다. 많은 전문가들이 지난해 말 중국의 폭발적 상승은 끝났다고 선언한 바 있다.      그러나  이 말을 무색케 하는 오름세다. 중국시장 상승이 올 들어서도 세계 주요시장 중 가장 높게 뛴 배경과 내용은 뭘까. 중국관련 펀드를 갖고 있거나 구매계획이 있는 사람들이 궁금해 하는 대목이다. 중국시장 올들어 상승세 지속  2007년 10월말 서브프라임사태 여파로 미국․유럽시장은 크게 떨어졌다. 많은 금융기관 파산, 이로 인한 대량 실업사태, 기업도산 등이 줄을 이어면서 글로벌시장엔 디플레이션 공포와 1930년대 대공황우려까지 나왔다.   각 나라 정부는 금융사태 확산을 막기 위해 유례없는 재정정책을 폈다. 글로벌 GDP(국내총생산)의 4%대인 3500조원의 돈을 풀면서 시장안정화를 꾀했다. 미국은 신뉴딜정책을 내걸고 Infrastructure(기간시설)에 집중 투자했다. 일본정부는 생활안정자금지원을 통해 민심동요를 막았다. 중국과 우리는 내수 진작을 위한 대규모 사회기반 시설투자를 했다. 중국은 GDP의 16%에 이르는 4조 위안 이상을 내수 진작과 저소득층 생활안정자금으로 풀었다. 미국, 유럽 등 전통적 수출국의 소비부진에 따른 수출부진을 이겨내면서 GDP의 70%쯤인 민간소비를 자극, 경제위기를 이겨내고자 했다.  결과 올 1분기 6.1%의 GDP성장률에 이어 2분기엔 지난해 같은 기간보다 7.9%성장을 보여줬다. 이는 중국정부가 경기부양책으로 수출감소분을 만회하려한 경기부양책에 맞는 것이다.  이에 BOA-메릴린치의 루팅 이코노미스트는 중국경제성장률이 3분기엔 9%, 4분기엔 10%에 이를 것이란 전망을 내놨다. 또 많은 금융연구소들은 중국경제전망에  V자 반등을 조심스럽게 내놓고 있다.   일부에선 올 2분기 후 중국은행의 대출급증과 이에 따른 거주용 부동산값 급등(올 1~5월  40% 이상 오름), 예상이상의 내수회복 속도(5월은 소매매출이 15% 오름)를 이유로 중국정부가 4분기나 내년 1분기 뒤 긴축정책으로 돌아설 가능성에 무게를 두고 있다.   불과 2년 전엔 지구촌시장의 인플레이션을 걱정하던 때에서 이젠 실물자산 값 상승에 따른 인플레이션을 걱정하게 돼 격세지감이 든다.  주가상승을 이용한 IPO(기업공개 매수제도)건수가 빨리 늘어 중국정부의 긴축정책에 무게감이 실리는 것도 사실이다.  그러나 지금까지 중국정부의 정책기조는 바뀌지 않고 있다. 중국을 제외한 다른 나라 경제와 무역활동은 V자 반등과는 거리가 멀리 움직이고 있다. 때문에 중국정부는 긴축기조로 돌아서기보다 거시경제정책 수정이 아닌 점진적 micro(미시)정책 수정을 통해 이에 대응할 가능성이 높다.  최근 중국 주식시장에서 가장 큰 걱정거리로 떠오른 게 비유통주의 물량폭탄이다. 이는 중국정부의 주식유통구조 개혁정책에 따라 진행되는 제도로 내년이면 끝난다. 정부가 갖고 있는 국영기업 민영화를 통해 증시로 쏟아질 수 있는 유통주식수 급증으로 중국주식시장이 부정적 영향을 받을 수 있다는 우려에서 비롯된다.  지금까지 전체 상장주식 중유통량은 50%쯤으로 추정된다. 풀릴 물량의 대부분은 대주주 보유주식이므로 시장에 주는 영향은 크지 않을 것이다.본토 투자하는 A시장 경계목소리  본토에 투자하는 A시장에 대해선 경계목소리도 높다. A시장, H시장에 동시 상장돼 있는 기업 수는 57개다. 중국 본토는 외국인투자자에 대해 여전히 폐쇄적이다.    유동성에서도 문제가 있어 같은 기업 주식임에도 본토에 상장된 주식은 상대적 프리미엄이 붙어 있는 경우가 많다. 또 10월부터는 중국인들이 ETF(상장지수펀드)를 통해 홍콩증시에 직접 투자할 수 있어 상대적으로 비싼 본토보다 값싼 H주식으로의 유동성이동이 빠르게 이뤄질 수도 있다.  이밖에 중국문제는 아니지만 최근 흘러나오는 미국 상업용부동산의 부도확산 가능성, 동유럽, 발트3국을 중심으로 한 동유럽국가 부도 및 이에 따른 서유럽금융기관의 부도가능성 등은 위험요소다.  따라서 최근 급등으로 관련 상품을 가진 사람은 시장흐름을 보면서 강력한 매도신호가 올 때까지 갖고 있어야 한다. 새로 사려는 사람은 한 템포 물러서서 시장을 지켜보면서 투자하는 게 바람직하다.