이번 VUL 수익률 평가의 특징은 한 VUL상품에서 투자되는 모든 펀드를 평가대상으로 하고 있다는 점이다. 평가대상에서 보장성상품인 변액유니버셜종신보험과 금년 판매 신종상품은 6개월 미만으로 제외됐다.
금융소비자연맹의 이기욱 보험국장은 “작년 4월 발표한 변액보험 순위의 경우 대표적인 3개의 편드를 평가대상으로 했던 것에 비해 (이번 평가는) 평가방법이 더욱 정확해졌다고 할 수 있다”며 “소비자가 최근 투자실적을 알 수 있도록 해당상품이 1년이나 6개월에 못미쳤더라도 해당펀드의 1년, 6개월 펀드의 수익률을 평가했다”고 말했다.
투자형 상품으로 위험보장부분은 평가에서 제외됐고 상품별 연환산 수익률과 펀드투입비율, 사업비율을 사용해 평가했다. 수익률이나 순자산 규모 등 기본자료는 모두 생명보험협회의 공시자료를 기초로 하고 있다.
이 국장은 “보험설계사와 은행판매 방카슈랑스 상품은 모두 구분없이 동일하게 평가했고, 소비자가 납입한 보험료 대비 실효수익률은 펀드투입비율에 가중평균한 상품별 수익률을 곱해서 산출했다”며 “투입된 펀드는 모든 수익률을 순자산비중으로 가중평균해 상품별 수익률을 산출했다”고 밝혔다.
<가장 높은 수익률을 기록한 무배당 알리안츠뉴파워리턴변액유니버셜보험의 산출예시>
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펀드명
| 개별 펀드 수익률 (직전 1년) | 순자산 | 순자산 비중 | 가중평균 수익률 (3) | 실효수익률 |
| (1) | (단위:억) | (2) | ∑ (1)×(2) | (3)× 87.8% | |
| 안정형 | 2.8% | 134.0 | 15.1% |
6.5%
(펀드수익률 합계)
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5.7% (6.5%×87.8%) (총납입보험료 대비 수익률)
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| Ko-BRICs주식형 | 0.2% | 17.0 | 1.9% | ||
| 토탈리턴글로벌채권재간접형 | 6.8% | 64.1 | 7.2% | ||
| 글로벌셀렉트재간접형 | 14.6% | 88.2 | 9.9% | ||
| 채권형 | 4.7% | 46.7 | 5.2% | ||
| 글로벌리츠형 | 17.6% | 30.9 | 3.5% | ||
| 주식혼합형 | 3.0% | 164.0 | 18.4% | ||
| Index혼합형 | 1.1% | 13.5 | 1.5% | ||
| 이머징마켓채권재간접형 | 14.0% | 90.1 | 10.1% | ||
| 혼합간접형 | 6.5% | 19.9 | 2.2% | ||
| 글로벌이머징마켓혼합재간접형 | 5.4% | 178.0 | 20.0% | ||
| 성장형 | 1.3% | 7.1 | 0.8% | ||
| BRICs주식형 | -0.1% | 36.5 | 4.1% |
